.RU

Бегство капитала: природа, формы, последствия - часть 3

III. ПОСЛЕДСТВИЯ "БЕГСТСВА" КАПИТАЛА

§1. Об опасности бегства и характере ущерба, им причиняемом

Бегство капиталов за границу – явление для России не новое. Даже беглый взгляд на последний 300-летний отрезок нашей истории позволяет утверждать, что всякий раз смута на Руси оборачивалась для Запада невиданными барышами; капитал бежал на запад во времена петровских реформ, в период отмены крепостничества, на рубеже XIX и XX веков, в преддверии социалистической революции, и т.д.[6]

Бегство капиталов за границу не относится к типично и только к российским явлениям. В той или иной мере оно известно практически каждому государству, особенно государству с нестабильной, ослабленной экономикой.

Для сохранения и наращивания своего капитала его собственник или владелец перемещает капитал туда, где условия для его размещения являются более комфортными, по сравнению со своим государством. Однако если для экономически развитых государств отток капитала не страшен и проблемой не является, и, кроме того, часто уравновешивается притоком иностранного капитала, то для экономически слабых государств бегство национального капитала только усугубляет и без того непростую экономическую действительность. По точному замечанию авторов электронного учебника по инновационному учебному курсу "Теневая экономика и экономическая преступность", если отток капиталов превалирует над их притоком, то применительно к странам с реформируемой и, в частности, с переходной экономикой это, как правило, означает реальное сокращение ресурсов для экономического роста. Он ограничивает свободу действий правительства в проведении оптимального хозяйственного курса, дестабилизируя систему макроэкономического регулирования и подрывая фискальную дисциплину. В России "отлив" капиталов затянул процесс финансовой стабилизации, значительно отодвинул во времени перспективу возобновления экономического роста, усилил ее зависимость от иностранных займов и создал угрозу критического нарастания величины издержек по обслуживанию внешнего долга. Либерализация внешнеэкономической деятельности и связанная с ней возможность бесконтрольного вывоза капитала усиливала стимулы для правонарушений и преступлений на внутреннем рынке.

Как правило, никто не оспаривает тезиса об опасности такого явления, как бегство капиталов за границу, для экономически недостаточно сильных государств, в том числе, и для России. Следует отметить, в то же время, что бегство капитала из России, конечно, проблема номер один для отечественной экономики, однако отток капитала – вещь далеко не однозначная и не всегда вредная для российской макроэкономики, поскольку в стране ощущается переизбыток валюты, полученной в результате экспортных операций.[7]

Ущерб от утечки капиталов за рубеж состоит, в основном, в следующем:

- государство не может собирать в полном объеме налоги и пошлины;

- отечественные средства инвестируются не в стране, а за ее пределами;

- ухудшается инвестиционный климат, вследствие чего нет притока иностранных капиталовложений;

- криминальный капитал коррумпирует государственную власть, подкупая чиновников для проведения незаконных операций;

- страдает мораль – общество строится на принципах лицемерия. Например, все знают о том, что значительная часть выручки от экспорта остается за рубежом, но для борьбы с этим ничего не делается.

Подводя некоторые итоги, сформулируем основные проявления (свидетельства) опасности для национальной экономики бегства капиталов за ее пределы. Они сводятся к следующим:

1. экономическая опасность , которая проявляется в совокупности характеристик (отсутствие возможного в гораздо больших размерах внутреннего инвестирования экономики, необходимость дополнительного зарубежного инвестирования национальной экономики и др., приводящее в конечном итоге к дальнейшему ослаблению экономики);

2. политическая опасность (она состоит в том, что растущий и высокий уровень бегства капиталов за границу свидетельствует не только об экономической слабости, но и о политической нестабильности российского государства. Недоверие российских капиталовладельцев к своему государству, к тому, что оно может реально гарантировать сохранность их капиталов, оборачивается снежным комом и влечет такое же недоверие к нему иностранных партнеров, и, как следствие, отказ от возможных инвестиций и т.д.);

3. социальная опасность (ослабление и без того низких показателей экономического состояния России приводит к возрастанию социальной напряженности в обществе, к недовольству населением политикой государства, многократно усиливающемуся еще и тем фактом, что привлечение к любой ответственности – гражданской, уголовной, административной, налоговой и т.д. даже за криминальный вывоз капитала является единичным);

4. опасность возрастания реального уровня экономической и коррупционной преступности (уход от ответственности является мощным криминогенным фактором; он делает привлекательным и безопасным бегство капиталов за границу, которое часто совершается или влечет за собой совершение целого спектра преступлений: налоговых, различных фальсификаций (подделок) документов, коррупционных, прежде всего, взяточничества и коммерческого подкупа, и т.д.).

Отдельно следует оговорить структуру экономического вреда, причиняемого бегством капиталов за границу России. Убежавшие капиталы представляют собой своего рода упущенную государством экономическую выгоду, поскольку вместо того, чтобы быть инвестированными, размещенными в легальной экономике России, они служат, в основном, зарубежному банковскому капиталу. Экономический вред, причиняемый государству бегством капиталов, выражается, таким образом, не в прямом положительном ущербе (уменьшении государственного капитала), поскольку государству такой капитал не принадлежит, и его судьба определяется собственником или законным владельцем, а в упущенной выгоде.

§2. Масштабы и последствия утечки капитала из России

В Центре финансово-банковских исследовании Института экономики РАН разработана методологическая база для определения объемов "бегства" капитала. Авторы методики, учитывая недостаточную прозрачность информационной базы, предлагают определять его минимальную и максимальную границы. Минимальную границу можно установить, используя данные платежного баланса страны. Основой для расчета объема «сбежавшего» капитала является баланс текущих торговых расчетов, сальдо притока и оттока вложений в ценные бумаги (портфельные инвестиции и сальдо прямых инвестиций). Учитываются также изменения в величине официальных золотовалютных резервов и в объеме внешнего долга.

По опубликованным Банком России официальным данным платежного баланса ежегодный объем бегства капитала из России может быть оценен в среднем на уровне около 25 млрд. долларов (Приложение 1). Этот может рассматриваться как верхняя оценка.

В качестве нижней оценки может быть использован уровень “чистых ошибок и пропусков” в платежном балансе России. При этом есть основания полагать, что вероятный уровень реальной оценки ближе к верхней границе, чем к нижней. Статья “чистые ошибки и пропуски” рассчитывается в платежных балансах всех стран в соответствии с методологией МВФ. Она отражает разнородность потоков формирования исходной информации. Построение платежного баланса требует обработки огромного количества первичных данных, которые объективно могут быть получены из разных источников и на основе различных методов сбора, что обуславливает проблемы их компиляции в единую систему показателей платежного баланса. В результате при расчете баланса в целом может возникать неточность, которую принято показывать в сальдирующей статье “чистые ошибки и пропуски”. Поскольку эти “ошибки” в целом должны иметь случайный характер, а их годовые сальдо могут принимать как положительные, так и отрицательные значения, то в среднем на протяжении ряда лет их сумма должна иметь тенденцию к нулю. Это фактически наблюдается по данным платежных балансов различных стран (Приложение 2). На приводимом в приложении графике представлены параметры изменения статьи “чистые ошибки и пропуски” ряда стран (по имеющимся в настоящее время данным). Для устранения эффекта масштаба и обеспечения сопоставимости данных, они приведены в процентах к сумме кредитовых статей соответствующих платежных балансов. На графике видно, что в платежных балансах всех стран (как развитых, так и развивающихся), за исключением России, рассматриваемая статья платежного баланса колеблется вокруг нулевого уровня.

Таким образом, годовой отток капитала со времени установления Россией независимости по 2001 год на основании анализа независимых экспертных оценок варьируется в следующих границах:

1992 г. – от 26,6 до 61,4 млрд. долларов;

1993 г. – от 26,8 до 56,2 млрд. долларов;

1994 г. – от 31,7 до 77,8 млрд. долларов;

1995 г. – от 33,8 до 110,5 млрд. долларов;


banki-lideri-po-depozitam-fizicheskih-lic-v-i-polugodii-2006-g-2-politika-gosudarstva-i-voprosi-regulirovaniya.html
banki-poluchat-otsrochku-ubitkov-tv-7-rbk-tv-novosti-28-10-2008-isakova-tatyana-18-00-7.html
banki-rossii-uvolyat-yunih-i-neopitnih-gosudarstvennaya-duma-fs-rf-3.html
banki-ukraini-10112010-pervij-nacionalnij-otkritij-pensionnij-fond-zanyal-vtoroe-mesto-v-rejtinge-negosudarstvennih-pensionnih-fondov-po-stoimosti-aktivov-soglasno-versii-avtoritetnogo-delovogo-izdaniya-biznes.html
bankira-zakazivali-bolee-chem-na-300-predpriyatiyah-voronezhskoj-oblasti-provedeni-uglublennie-medicinskie-osmotri.html
bankirru-07042011-mihail-zadornov-pressing-na-chastnie-banki-eto-mif-monitoring-smi-rf-po-pensionnoj-tematike-8-aprelya-2011-goda.html
  • uchebnik.bystrickaya.ru/vooruzhennih-sil-rossijskoj-federacii-stranica-21.html
  • school.bystrickaya.ru/apparat-dlya-ultrazvukovoj-terapii-obobshennaya-struktura-primenenie-ultrazvuka-v-hirurgii.html
  • textbook.bystrickaya.ru/kafedra-operativnoj-hirurgii-i-topograficheskoj-anatomii-akademicheskij-kalendar-studenta-ii-kursa-stomatologiya.html
  • control.bystrickaya.ru/dvenadcataya-lekciya-lekcij-prochitannih-v-dornahe-mezhdu-6-aprelya-i-29-iyunya-1924-goda-bibliotechnij-nomer-236.html
  • laboratornaya.bystrickaya.ru/rabochaya-programma-po-discipline-termotransformatori-dlya-napravleniya-140400-tehnicheskaya-fizika-forma-obucheniya-ochnaya.html
  • prepodavatel.bystrickaya.ru/tema-cheloveka-v-kurse-filosofii-2-3-4.html
  • apprentice.bystrickaya.ru/zhizn-shillera-chast-3.html
  • shkola.bystrickaya.ru/prikaz-upravleniya-ot-30-11-2009-01-05-185-2.html
  • lesson.bystrickaya.ru/tema-3-kollizionnoe-regulirovanie-praktikum-po-mezhdunarodnomu-chastnomu-pravumoskva-mezhdunarodnie-otnosheniya.html
  • assessments.bystrickaya.ru/borshevik-sosnovskogo-prirodnoe-bedstvie.html
  • laboratornaya.bystrickaya.ru/rabochaya-programma-sostavlena-na-osnove-gosudarstvennogo-obrazovatelnogo-standarta-dlya-podgotovki-magistrov-po-napravleniyu-podgotovki-magistrov-080500.html
  • knowledge.bystrickaya.ru/miliciya-chast-2.html
  • turn.bystrickaya.ru/oprosnij-list-dlya-vibora-datchikov-davleniya-metran-100.html
  • institut.bystrickaya.ru/tehnicheskoe-zadanie-na-postavku-literaturi-mesto-postavki-stranica-3.html
  • universitet.bystrickaya.ru/tema-13-buhgalterskie-scheta-naznachenie-stroenie-klassifikaciya-programma-podgotovki-i-attestacii-professionalnih.html
  • ucheba.bystrickaya.ru/pravo-sobstvennosti-na-prirodnie-resursi-2.html
  • thescience.bystrickaya.ru/k-poeticheskim-istokam-marini-cvetaevoj-stranica-6.html
  • studies.bystrickaya.ru/1-semestr-2-uch-god-2011-2012-patriarh-avraam-otec-veruyushih.html
  • books.bystrickaya.ru/didakticheskij-material-dlya-postanovki-i-avtomatizacii-zvukov-ustranenie-posledstvij-vrozhdennoj-rasshelini-gubi.html
  • upbringing.bystrickaya.ru/konspekt-otkritogo-klassnogo-chasa-v-3-klasse-kak-rozhdaetsya-kniga-cel-poznakomit-uchashihsya-s-istoriej-rozhdeniya-sozdaniya.html
  • doklad.bystrickaya.ru/vedushie-hirurgi-povolzhya-v-ulyanovskoj-oblasti-1-oficialnie-dokumenti-postanovlenie-pravitelstva-rossijskoj.html
  • literature.bystrickaya.ru/chetvertaya-lekciya-ga-283-sushnost-muzikalnogo-perezhivaniya-tona-v-cheloveke.html
  • prepodavatel.bystrickaya.ru/teoriya-i-metodika-organizacii-profilnogo-obucheniya-sankt-peterburgskij-opit.html
  • shpargalka.bystrickaya.ru/uchebno-metodicheskij-kompleks-dpp-f-5-sovremennij-russkij-yazik-chast-2-morfologiya-narechie-i-sluzhebnie-chasti-rechi.html
  • pisat.bystrickaya.ru/temi-seminarskih-zanyatij-dlya-ochnoj-formi-obucheniya-odobreno-uchebno-metodicheskim-sovetom-ekonomicheskogo-fakulteta.html
  • assessments.bystrickaya.ru/druzya-ne-nado-etih-zvukov-stranica-11.html
  • literatura.bystrickaya.ru/spisok-dopolnitelnih-ekskursij-po-stambulu.html
  • writing.bystrickaya.ru/dissertaciya-na-soiskanie-akademicheskoj-stepeni-stranica-5.html
  • znanie.bystrickaya.ru/a-p-chehov-v-hudozhestvennom-teatre-stati-rechi-zametki-dnevniki-vospominaniya.html
  • holiday.bystrickaya.ru/obmen-vitaminov-metodichka-47-farmaciya-fiziologiya-zhkt.html
  • upbringing.bystrickaya.ru/londonskij-sud-doprosit-volgogradskih-chinovnikov-po-delu-yukosa-press-sluzhba-frakcii-edinaya-rossiya-gosduma-rf.html
  • upbringing.bystrickaya.ru/kruglij-stol-sostoitsya-31-maya-2012-goda-vremya-raboti.html
  • books.bystrickaya.ru/elektrovozi-i-d-dolgij-avtomatika-svyaz-informatika-2010-c-25-27.html
  • pisat.bystrickaya.ru/sto-velikih-voenachalnikov-stranica-14.html
  • tetrad.bystrickaya.ru/v04-diagnostichni-lekarstva-spravochnikt-e-prednaznachen-za-lekari-zbolekari-farmacevti-i-studenti.html
  • © bystrickaya.ru
    Мобильный рефератник - для мобильных людей.